Joe's Bank

verfasst von tradi, 28.09.2008, 03:52

Üble Zahlen, wenn das mal nicht bei uns dem Fass den Boden raus schlägt ...

Wie man - wenn alles gut geht - 25 % EK-Rendite erreichen kann


--------- http://www.jjahnke.net/krise.html


Aber auch Credit Default Swaps (CDS), mit denen sich Gläubiger gegen notleidende Forderungen versichern, haben ein gigantisches Volumen von 62 Billionen Dollar oder mehr als dreimal die Wirtschaftsleistung der USA erreicht. Die Deutsche Bank ist der weltweit zweitgrößte CDS-Versicherer (Abb. 03756).



Hebel

Entscheidend für das irrsinnige Ausmaß der derzeitigen Krise wurde der hohe Einsatz von Krediten zu Finanzierung zweifelhafter Anlagen, die sich jetzt als dramatisch überbewertet herausgestellt haben. Bei den Banken hat sich so ein starkes Mißverhältnis zwischen dem Aktienkapital und den Anlagen, d.h. der exorbitant hohen Hebelung des Eigenkapitals, ergeben.

Im Schnitt liegt die Hebelwirkung bei den 12 größten europäischen Banken mit 1:35 sogar noch wesentlich höher als bei den größten amerikanischen mit etwa 1:20, wenn man die 5 Wall Street Broker nicht einbezieht. Bei der Deutschen Bank liegt die Hebelwirkung sogar bei über 1:50. Die Gesamtverbindlichkeiten der Deutschen Bank von ungefähr 2 Billionen Euro sind höher als bei der inzwischen verstaatlichten größten amerikanischen Hypothekenbank Fannie Mae und machen mehr als 80 % des deutschen Bruttoinlandsprodukts, also aller Wirtschaftsleistungen eines Jahres, aus.
Umgekehrt ist die Rate von Kernkapital zu Anlagen schon im vergangenen Jahr bei den europäischen Banken auf etwa 2,7 % gefallen, gegenüber knapp 5 % für die amerikanischen.

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Der Preis der Freiheit ist ewige Wachsamkeit
(Thomas Jefferson)

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